NIM 순이자마진

순이자마진이란 
순이자마진(NIM)은 금융회사가 대출, 주택담보대출과 같은 신용상품에서 창출한 순이자수익과 저축계좌 및 예금증서(CD) 보유자에게 지급하는 이자를 비교하는 측정치입니다. 백분율로 표시되는 NIM은 은행이나 투자 회사가 장기적으로 성공할 가능성을 대략적으로 나타내는 수익성 지표입니다. 이 지표는 이자 비용 대비 이자 소득의 수익성에 대한 가시성을 제공함으로써 잠재 투자자가 특정 금융 서비스 회사에 투자할지 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다.

간단히 말해서, 양의 순이자마진은 기업이 수익성 있게 운영된다는 것을 의미하는 반면, 음의 수치는 투자 비효율성을 의미합니다. 후자의 시나리오에서 기업은 미결제 부채에 자금을 적용하거나 해당 자산을 보다 수익성 있는 투자로 전환함으로써 시정 조치를 취할 수 있습니다.

순이자마진 = (투자 수익 – 이자 비용) / 자산 평균 수익
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NIM은 특히 금융 기관에 대한 회사의 투자 결정의 효율성을 측정합니다. 예를 들어, 은행이 Rs 8,000 crore의 이자 수입을 얻었고 Rs 64,000 crore의 평균 대출 자산에 대한 예금으로 Rs 6,000 crore를 지불한 경우 해당 연도 NIM은 0.03125 또는 3.215%가 됩니다. [(8,000 - 6,000)/ 64,000 = 0.03125 또는 3.125%]

순이자마진에 영향을 미치는 요소
다양한 요인이 금융 기관의 순이자마진에 영향을 미칠 수 있으며, 그중에서도 수요와 공급이 가장 중요합니다. 대출에 비해 저축계좌에 대한 수요가 많으면 은행이 받는 이자보다 더 많은 이자를 지급해야 하므로 순이자마진이 감소합니다. 반대로 저축보다 대출을 더 많이 하는 저축 계좌에 비해 대출에 대한 수요가 더 높을 경우 은행의 순이자마진은 증가합니다. 은행 및 기타 금융 기관은 대출 자금과 대출 자금 간의 이자율 차이로부터 이익을 얻기 위해 만기 변환을 사용할 수도 있습니다.

중앙은행이 설정한 통화 정책은 은행의 순이자 마진에도 큰 영향을 미칩니다. 왜냐하면 이러한 칙령이 저축과 신용에 대한 수요를 통제하는 데 중추적인 역할을 하기 때문입니다. 이자율이 낮을 때 소비자는 돈을 빌릴 가능성이 더 높지만 저축할 가능성은 더 낮습니다. 시간이 지남에 따라 일반적으로 순이자 마진이 높아집니다. 반대로 이자율이 상승하면 대출 비용이 더 높아져 저축이 더 매력적인 옵션이 되고 결과적으로 순이자 마진이 감소합니다.

순이자마진 및 소매금융
대부분의 소매은행은 고객 예금에 대해 이자를 제공하며 일반적으로 연간 1% 정도입니다. 해당 은행이 고객 5명의 예금을 모아 그 수익금을 사용하여 중소기업에 연 5% 금리로 대출을 제공한 경우, 이 두 금액 사이의 4% 마진이 순이자 스프레드로 간주됩니다. 한 단계 더 나아가 순이자마진은 은행의 전체 자산 기반에 대한 비율을 계산합니다.

은행이 120만 달러의 자산을 갖고 있고 예금자에게 연 1% 이율로 100만 달러의 예금을 보유하고 있으며 5% 이자율로 90만 달러를 대출했다고 가정해 보겠습니다. 이는 투자 수익이 총 $45,000이고 이자 비용이 $10,000임을 의미합니다. 앞서 언급한 공식을 적용하면 은행의 순이자마진은 2.92%이다. NIM이 확실히 긍정적인 영역에 있기 때문에 투자자들은 이 회사에 대한 투자를 강력히 고려할 수 있습니다.

과거 순이자마진
FFIEC( 연방 금융기관검사위원회 )는 분기별로 모든 미국 은행의 평균 순이자마진 수치를 발표합니다. 역사적으로 이 수치는 1984년 처음 기록된 이후 평균 약 3.8%로 하향 추세를 보였습니다. 불황 기간에는 평균 순이자 마진이 하락하는 반면, 경기 확장 기간에는 이 수치가 초기에 급격히 증가한 후 점진적으로 감소했습니다.

평균 순이자 마진의 전반적인 움직임은 시간 경과에 따른 연방기금 금리 의 움직임을 추적해 왔습니다. 적절한 사례: 2008년 금융 위기 이후 미국 은행들은 2008년부터 2016년까지 거의 0 수준에 도달한 금리 하락으로 인해 순이자 마진 감소 하에 운영되었습니다. 이 경기 침체 기간 동안 미국 은행의 평균 순 이자 마진은 감소했습니다. 2015년에 마침내 다시 상승하기 전에 그 가치의 거의 4분의 1에 달했습니다.

은행의 경우 부실자산(NPA)이 증가하면 이자수익은 감소하고 NIM은 감소하게 됩니다. 대출수요에 비해 저축수요가 늘어나면 순이자마진은 하락하게 된다. 한편, NIM이 높을수록 대출기관의 수익성이 높아집니다. NIM이 마이너스라면 투자 수익이 이자 비용을 상쇄하지 못하여 대출 기관이 자산을 제대로 활용하지 못했다는 의미입니다. 따라서 NIM은 대출 기관의 재무 안정성을 나타내는 중요한 지표입니다. SBI, ICICI 은행, HDFC 은행, Punjab National Bank와 같은 인도의 대형 대출 기관은 FY15에 NIM이 3%에서 4.5% 사이라고 보고했습니다. NIM에도 몇 가지 한계가 있습니다. 성과 지표는 은행이 중개 및 예금 계좌와 관련된 서비스를 통해 창출하는 수수료 및 비이자 소득을 설명하지 않기 때문에 수익성과 혼동될 수 없습니다. 또한 두 은행의 NIM은 자산 규모, 고객 기반 구성, 우선 부문 대출 및 기타 요인으로 인해 활동이 다를 수 있으므로 비교할 수 없습니다.